2016年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能攻擊戰(zhàn)即將順利收官，備受關(guān)注的東北特鋼破產(chǎn)重整案也傳來(lái)新的進(jìn)展。10月10日進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，債權(quán)申報(bào)工作目前告一段落。截止11月20日，東北特鋼及旗下大連特鋼、大連高合金棒線材三家企業(yè)共接受債權(quán)申報(bào)約700億元。
新華社報(bào)道稱，有多家有實(shí)力的央企、上市公司等來(lái)東北特鋼考察，并表示出參與重整及投資意向。一位資深鋼鐵行業(yè)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：“從東北特鋼的債務(wù)規(guī)模及產(chǎn)品定位來(lái)分析，未來(lái)由央企接盤的可能性較大，民營(yíng)企業(yè)恐怕不太可能。”
三企業(yè)接受債權(quán)申報(bào)700億
進(jìn)入12月，備受鋼鐵行業(yè)關(guān)注的東北特鋼破產(chǎn)重整又有了新的進(jìn)展。
東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司重整案第一次債權(quán)人會(huì)議12月1日上午在大連召開。而東北特鋼旗下2家獨(dú)立法人——大連特殊鋼有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“大連特鋼”）和大連高合金棒線材有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“高合金棒線材”）的第一次債權(quán)人會(huì)議則分別在12月1日下午和12月2日上午召開。
據(jù)新華社消息，目前東北特鋼集團(tuán)破產(chǎn)重整工作正在緊張有序進(jìn)行，債權(quán)申報(bào)已經(jīng)截止，有關(guān)方面正在進(jìn)行債務(wù)認(rèn)定、清產(chǎn)核資以及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等工作，企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。
受2014年底以來(lái)的鋼鐵市場(chǎng)寒冬沖擊，加上長(zhǎng)期以來(lái)債務(wù)負(fù)擔(dān)拖累，東北特鋼自今年3月28日起連續(xù)出現(xiàn)企業(yè)債券違約。至今年9月底，累計(jì)發(fā)生9次債務(wù)違約，違約金額58億元。由于無(wú)法再通過發(fā)債或貸款引入新的資金，東北特鋼遭遇了嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。
考慮到東北特鋼擁有優(yōu)質(zhì)的特鋼資產(chǎn)及重整價(jià)值，債權(quán)人阿拉善盟金圳冶煉有限責(zé)任公司向大連中院提出對(duì)東北特鋼集團(tuán)的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。
10月10日下午，撫順特鋼公告稱，經(jīng)大連市中院裁定，東北特鋼集團(tuán)三家公司正式進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。法院還指定了企業(yè)破產(chǎn)清算組為重整管理人。
截至11月20日，債權(quán)申報(bào)工作已經(jīng)結(jié)束。東北特鋼集團(tuán)加上旗下2家獨(dú)立法人——大連特殊鋼有限責(zé)任公司和大連高合金棒線材有限責(zé)任公司，三家企業(yè)累計(jì)接受債權(quán)申報(bào)約700億元。但“其中有部分因擔(dān)保債權(quán)等重復(fù)申報(bào)情況，有關(guān)方面正對(duì)這些債權(quán)進(jìn)行審查認(rèn)定。”同時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)審計(jì)和評(píng)估工作已全面展開。
東北特鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)董事介紹，雖然企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到一些影響，但總體來(lái)說，目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，職工隊(duì)伍和市場(chǎng)份額均保持穩(wěn)定。
“接盤俠”是誰(shuí)？
東北特鋼并非國(guó)內(nèi)第一家受市場(chǎng)寒冬沖擊倒下的鋼企。
早在2014年初，由于國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，加上經(jīng)營(yíng)不善等因素，山西省最大的民營(yíng)鋼鐵集團(tuán)海鑫鋼鐵就因債務(wù)壓頂、資金鏈斷裂而被迫停產(chǎn)，并于2014年11月進(jìn)入司法破產(chǎn)重整。
2015年9月，幾經(jīng)波折后，資金實(shí)力雄厚的民營(yíng)鋼企建龍集團(tuán)37億接盤海鑫全部股權(quán)。被建龍收購(gòu)后，山西海鑫改名為山西建龍。今年4月30日，重整后的山西建龍如期點(diǎn)火復(fù)產(chǎn)。
而另一家位于天津的國(guó)有鋼企渤海鋼鐵集團(tuán)，則在今年初深陷近2000億債務(wù)危機(jī)被迫拆分，四家子公司直歸天津國(guó)資委管理。而相關(guān)債務(wù)重組的工作至今仍在推進(jìn)中。
我的鋼鐵網(wǎng)總編徐向春分析稱，對(duì)地方政府而言，大型國(guó)有鋼企不僅是地方重要經(jīng)濟(jì)支柱和稅收來(lái)源，還關(guān)聯(lián)著就業(yè)和穩(wěn)定等多方面因素。所以從地方政府的角度，更希望能引入戰(zhàn)略投資人對(duì)危機(jī)中的鋼企進(jìn)行重整擺脫困境恢復(fù)生機(jī)。
盡管1日的債權(quán)人會(huì)議并未提及重整方案，但強(qiáng)調(diào)了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的重要性。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道了解，近期，寶武鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)、中信泰富特鋼集團(tuán)等大型鋼鐵央企曾與管理人方面進(jìn)行接洽。但在上述分析師看來(lái)，“東北特鋼本身盤子大，負(fù)債包袱重，加上產(chǎn)品涉及軍工，最后可能是大型鋼鐵央企來(lái)接盤重整，民營(yíng)鋼企接盤的可能性不大。”
上述分析師也表示，“從央企、資金實(shí)力、地域角度來(lái)分析，鞍鋼集團(tuán)接盤的可能性較大。寶武鋼鐵集團(tuán)才剛合并成立，內(nèi)部業(yè)務(wù)整合還未理順；而中信泰富特鋼總部在江蘇，雖然同為特鋼企業(yè)，但地理位置比較遠(yuǎn)。”
2日下午，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分別向?qū)毼浼瘓F(tuán)及中信泰富特鋼集團(tuán)外宣負(fù)責(zé)人求證，對(duì)方均表示目前尚無(wú)任何信息需要發(fā)布。而截至2日晚發(fā)稿，記者未能撥通鞍鋼集團(tuán)外宣部門電話對(duì)此事置評(píng)。
北京市破產(chǎn)法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鄭志斌向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，債務(wù)人或管理人應(yīng)當(dāng)自法院裁定重整之日起6個(gè)月內(nèi)，向法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案。若有特殊情況及正當(dāng)理由，可以再延期3個(gè)月。
也就是說，東北特鋼管理人最遲應(yīng)該在2017年4月前提出重組方案草案，最晚不得超過明年7月。
鄭志斌表示，化解鋼企債務(wù)危機(jī)會(huì)面臨許多困難和博弈。“一家鋼企的債務(wù)問題應(yīng)如何解決，要根據(jù)其性質(zhì)及所處地域、行業(yè)及債務(wù)規(guī)模而區(qū)分對(duì)待。”
鄭志斌建議，在東北特鋼的案例中有上市公司的平臺(tái)，破產(chǎn)管理人可以借助資本市場(chǎng)的力量來(lái)化解債務(wù)重組難題。“在重組方案中，可以在金融工具方面嘗試創(chuàng)新，比如債轉(zhuǎn)股、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等。單有一個(gè)債轉(zhuǎn)股的手段，也許還不夠用。”
鄭志斌還強(qiáng)調(diào)，無(wú)論最終重組方案通過了展期、債轉(zhuǎn)股、可轉(zhuǎn)債等哪幾種手段，都是為了爭(zhēng)取以時(shí)間換空間，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，讓整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。