6月22日晚間，A股公司凌鋼股份發(fā)布公告稱，當日收到控股股東凌源鋼鐵集團有限責任公司（簡稱“凌鋼集團”）通知，獲悉鞍鋼集團正在籌劃與凌鋼集團進行重組事項，可能導致公司實際控制人發(fā)生變更。
鞍鋼集團是世界500強企業(yè)，去年成功重組本鋼集團，成為國內(nèi)僅次于寶武鋼鐵集團的第二大鋼鐵集團。
凌鋼集團是中國500強企業(yè)，粗鋼產(chǎn)能為600萬噸，雖然產(chǎn)能僅為鞍鋼集團的十分之一，但凌鋼集團的產(chǎn)能具有“小而精”特征。
值得一提的是，根據(jù)規(guī)劃，遼寧省在“十四五”時期要推動鞍鋼和本鋼等央地鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組，培育世界一流鋼鐵企業(yè)。今年2月，工信部、發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布的《關于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，為鋼鐵行業(yè)并購提供了政策支持。
顯然，兩大鋼企重組完成后，鞍鋼集團的產(chǎn)能將接近7000萬噸，直逼全球第二大鋼鐵集團安賽樂米塔爾集團。2021年，其鋼產(chǎn)量為7926萬噸。
記者發(fā)現(xiàn)，單純從鞍鋼集團及凌鋼集團旗下4家上市公司看，其資產(chǎn)負債率不高，重組后將有利于產(chǎn)業(yè)整合。
第二艘“鋼鐵航母”駛來
鞍鋼集團的產(chǎn)業(yè)并購加速推進。這一次，重組標的是凌鋼集團。
根據(jù)凌鋼集團旗下上市公司凌鋼股份公告，6月22日，公司收到控股股東凌鋼集團通知，鞍鋼集團正在籌劃與凌鋼集團進行重組事項。
目前，凌鋼集團持有凌鋼股份35.52%股權(quán)，實際控制人為朝陽市國資委。
根據(jù)公告表述，上述重組事項，可能導致公司實際控制人發(fā)生變更。本次重組，鞍鋼集團為重組主體，凌鋼集團將成為被重組對象，通常所稱的鞍鋼集團兼并重組凌鋼集團。
鞍鋼集團是世界500強企業(yè)，在中國東北、西南、東南、華南等地有九大生產(chǎn)基地，具備5330萬噸鐵、6300萬噸鋼、4萬噸釩制品和50萬噸鈦產(chǎn)品生產(chǎn)能力。集團擁有31家境外公司及機構(gòu)500多家國內(nèi)外客戶及合作伙伴，產(chǎn)品銷售覆蓋全球70多個國家和地區(qū)，是眾多國際知名企業(yè)的全球供貨商。
備受關注的是，去年，鞍鋼集團剛剛完成對本鋼集團的重組。
與本鋼集團的重組是遲到而未缺席。公開資料顯示，早在2005年8月，鞍鋼和本鋼聯(lián)合重組成立的鞍本集團曾正式掛牌。對于鞍本重組，此前設定的計劃是分三步走：第一步是先掛牌子，將新公司成立起來，并在研發(fā)、規(guī)劃、銷售等方面統(tǒng)一起來。第二步是人事方面的統(tǒng)一。第三步是實現(xiàn)資產(chǎn)方面的整合，形成一個新的效率更高競爭力更強的公司。但是，掛牌之后，重組事項一直無實質(zhì)進展。
2010年5月，鞍鋼集團和攀鋼集團率先完成聯(lián)合重組，寶武鋼鐵重組后，市場傳出，鞍鋼、本鋼重組，但僅有雷聲不見下雨。直到去年，鞍鋼與本鋼的重組才被提上議事日程，并“水到渠成”般順利完成。
跟與本鋼重組一樣，鞍鋼集團與凌鋼集團的重組也可算作“舊事重提”。
2007年，鞍鋼集團、凌鋼集團合作成立鞍鋼集團朝陽鞍凌鋼鐵有限公司，合作開發(fā)凌鋼新區(qū)200萬噸精品鋼項目，鞍鋼集團與凌鋼集團分別持有朝陽鋼鐵75%和25%股權(quán)，而朝陽鋼鐵作為雙方合作開發(fā)項目，已通過并購先凌鋼集團一步加入鞍鋼集團。此后，市場上一直盛傳鞍鋼集團并購凌鋼集團的傳聞，只是一直未邁出關鍵性一步。
如今，市場期盼的聯(lián)合重組終于來了。
凌鋼集團年產(chǎn)鋼能力600萬噸，2021年的產(chǎn)量540萬噸，雖然產(chǎn)量不高，但“質(zhì)量較高”。凌鋼集團的旗艦產(chǎn)品螺紋鋼，是國家免檢產(chǎn)品和上期所交割品牌，實物質(zhì)量保持國際先進水平，具有極強的競爭優(yōu)勢。凌鋼的螺紋鋼被廣泛應用到國家重點工程建設。
鞍鋼集團與凌鋼集團重組后，鋼產(chǎn)能將達到6900萬噸，成為僅次于全球第二大鋼鐵集團安賽樂米塔爾集團的全球第三鋼鐵集團，而國內(nèi)僅次于寶武鋼鐵的第二大鋼鐵集團。
重組整合將是互惠互利
鞍鋼集團與凌鋼集團的聯(lián)合重組，不僅僅是規(guī)模上的整合，更需要質(zhì)量上的整合，實現(xiàn)互惠互利。
先后重組攀鋼、本鋼后，鞍鋼集團不僅僅實現(xiàn)了規(guī)模上的急劇擴大，產(chǎn)業(yè)布局也日趨完善，綜合競爭力明顯提升。
目前，鞍鋼集團不僅僅在產(chǎn)鋼規(guī)模上快速擴大，而且產(chǎn)業(yè)特色明顯。公司稱，其是中國最具資源優(yōu)勢的鋼鐵企業(yè)，有效掌控位于中國遼寧、四川和澳大利亞卡拉拉的豐富鐵礦和釩、鈦資源，年產(chǎn)鐵精礦5000萬噸，是世界最大的產(chǎn)釩企業(yè)、中國最大的鈦原料生產(chǎn)基地。工業(yè)服務事業(yè)涵蓋工程技術(shù)、化學科技、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)、金融貿(mào)易和現(xiàn)代服務業(yè)等領域。
鞍鋼集團是中國首批“創(chuàng)新型企業(yè)”，中國首家具有成套技術(shù)輸出能力的鋼鐵企業(yè)，汽車用鋼、鐵路用鋼、造船和海洋工程用鋼、橋梁鋼、核電鋼、家電用鋼、集裝箱用鋼、電工鋼、石油石化用鋼、高端制品用鋼和特殊鋼等系列產(chǎn)品國內(nèi)領先，產(chǎn)品廣泛應用于“西氣東輸”、青藏鐵路、高鐵建設、三峽水利樞紐、國家體育場“鳥巢”、“華龍一號”核電站、“藍鯨一號”超深水鉆井平臺、港珠澳大橋、神舟系列等重大工程。
凌鋼集團始建于1966年，是集礦山、冶煉、軋材于一體的大型國有鋼鐵企業(yè)。同時下轄凌鋼股份（上市公司）等13個全資、控股、參股公司及4個直屬分廠。從產(chǎn)品輻射區(qū)域看，凌鋼集團在華北地區(qū)以京津冀一體化、雄安新區(qū)建設為支撐，東北地區(qū)以沈陽、撫順、本溪、鐵嶺及遼陽城市集群建設為保障。
不過，相較于鞍鋼集團，凌鋼集團的規(guī)模偏小，資源相對有限，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一，競爭力有待進一步提升。
業(yè)內(nèi)人士稱，凌鋼集團產(chǎn)品多數(shù)為棒材、線材等建材用鋼，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為基礎。凌鋼集團曾多次與國內(nèi)外大型鋼企尋求合作，但均未能成功。
從上市體系看，2021年，凌鋼股份實現(xiàn)營業(yè)收入261.54億元，同比增長28.85%，歸屬于上市公司股東的凈利潤（簡稱凈利潤）為9.19億元，同比增長64.61%，其產(chǎn)品綜合毛利率為7.31%。今年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入60.18億元，同比增長4.04%，凈利潤1.27億元，同比下降46.88%。
鞍鋼集團體系，鞍鋼股份2021年實現(xiàn)的營業(yè)收入1366.74億元，同比增長35.45%，凈利潤69.25億元，同比增長250.10%，產(chǎn)品綜合毛利率為9.69%。今年一季度，營業(yè)收入、凈利潤分別為349.27億元、14.82億元，同比變動9.77%、-1.20%。2021年及今年一季度，攀鋼釩鈦實現(xiàn)的凈利潤分別為13.28億元、4.70億元，同比增長幅度為248.56%、120.74%。同期，本鋼板材實現(xiàn)的凈利潤分別為25.01億元、4.34億元，同比變動幅度為550.77%、-36.80%。
鋼鐵行業(yè)分析師稱，鞍鋼集團作為遼寧省第一大央企，整合地方國企是行業(yè)趨勢。如果并購完成，鞍鋼集團在遼寧以及東北地區(qū)的市場份額將有較大提升，行業(yè)地位會更加鞏固。此外，凌鋼集團所在的朝陽市作為遼寧省鐵礦石資源重鎮(zhèn)，鐵礦石儲量超過10億噸，鞍鋼集團收購凌鋼集團后，將有利于掌控上游鐵礦石資源，進一步提升集團綜合競爭力。