引言
5月4日，大商所鐵礦石期貨引入境外交易者正式啟動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)首個(gè)原有上市品種的對(duì)外開(kāi)放。鐵礦石期貨也是我國(guó)繼推出原油期貨之后，第二個(gè)走向國(guó)際化的期貨品種。
記者了解到，當(dāng)日開(kāi)盤(pán)后，境內(nèi)外市場(chǎng)各方給予高度關(guān)注，已開(kāi)戶(hù)境外交易者成交活躍。截至當(dāng)天開(kāi)盤(pán)前，共有70家境外交易者完成開(kāi)戶(hù)，當(dāng)日交易時(shí)段共有49家境外交易者參與交易，占全部開(kāi)戶(hù)數(shù)的70%。鐵礦石期貨首日引入境外交易者進(jìn)展順利，為鐵礦石期貨在國(guó)際市場(chǎng)的成熟發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
國(guó)際化首日49家境外客戶(hù)參與交易
3月27日，大商所鐵礦石國(guó)際化相關(guān)規(guī)則發(fā)布，境外法人客戶(hù)積極開(kāi)戶(hù)。數(shù)據(jù)顯示，截至5月4日，共有70家境外法人客戶(hù)開(kāi)戶(hù)，其中金瑞期貨一家便完成了21家境外客戶(hù)開(kāi)戶(hù)。在70家境外法人客戶(hù)中，通過(guò)境內(nèi)期貨公司直接開(kāi)戶(hù)5家，通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托開(kāi)戶(hù)65家，境外客戶(hù)分布在中國(guó)香港、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、日本、英國(guó)等國(guó)家和地區(qū)。
截至5月4日收盤(pán)，當(dāng)天共有49家境外客戶(hù)參與鐵礦石期貨交易。首批交易的境外客戶(hù)包括了嘉能可(新加坡)有限公司(下稱(chēng)嘉能可)、摩科瑞能源集團(tuán)(下稱(chēng)摩科瑞)等多家境外產(chǎn)業(yè)背景企業(yè)以及磐石金融有限公司(下稱(chēng)磐石金融)、浙商國(guó)際金融控股有限公司(下稱(chēng)浙商國(guó)際)、中銀國(guó)際環(huán)球商品有限公司(下稱(chēng)中銀國(guó)際環(huán)球)等金融背景機(jī)構(gòu)。
同時(shí)，境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)備案也進(jìn)展順利。截至5月4日，有22家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與境內(nèi)期貨公司完成了26組委托業(yè)務(wù)備案，為境外客戶(hù)參與交易提供了保障。
“多年來(lái)鐵礦石期貨市場(chǎng)保持了較好的流動(dòng)性和成交規(guī)模，市場(chǎng)功能發(fā)揮良好，鐵礦石期貨國(guó)際化的推出將更方便境外企業(yè)的參與，公司今后將積極參與鐵礦石期貨交易。”參與首日交易的摩科瑞公司負(fù)責(zé)人告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，為參與大商所鐵礦石期貨交易，公司很早就做了周密的安排和部署，組建專(zhuān)門(mén)交易團(tuán)隊(duì)，通過(guò)了大商所特定品種交易者適當(dāng)性審核，并按照國(guó)際化規(guī)則建立了內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息通報(bào)等管理制度。此外，公司已在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)立了NRA賬戶(hù)，準(zhǔn)備了充足的交易資金。
據(jù)記者了解，摩科瑞是一家全球性的能源和大宗商品貿(mào)易公司，此次直接委托銀河期貨進(jìn)行鐵礦石期貨交易。
“大商所鐵礦石期貨合約成交活躍，價(jià)格連續(xù)，自2013年上市以來(lái)成交量不斷遞增。2017年全年鐵礦石期貨全合約成交量超過(guò)12億手，即1200億噸，日均成交量達(dá)到500萬(wàn)手左右。這也是鐵礦石期貨能夠吸引境外交易者的先天優(yōu)勢(shì)，為銀河期貨和摩科瑞公司合作提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”銀河期貨鋼鐵事業(yè)部研究總監(jiān)魯曉靜向記者說(shuō)道。
魯曉靜介紹，2017年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石為10.75億噸，但國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨成交量遠(yuǎn)超出現(xiàn)貨量，現(xiàn)貨企業(yè)在盤(pán)面套保流動(dòng)性充足。同時(shí)，大商所鐵礦石期貨合約為現(xiàn)貨交割，鐵品位含量超過(guò)60%以上的鐵礦都可以進(jìn)行交割。目前滿(mǎn)足交割條件的鐵礦包括卡粉、紐曼粉、巴混、PB粉、金布巴粉、羅伊山粉、麥克粉等。其中大部分鐵礦石都出自力拓等國(guó)際市場(chǎng)上的四大礦山，這為鐵礦石國(guó)際化提供了堅(jiān)實(shí)的現(xiàn)貨基礎(chǔ)。
磐石風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司(下稱(chēng)磐石公司)是另一家參與首日交易的境外交易者，其通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)磐石金融轉(zhuǎn)委托申銀萬(wàn)國(guó)期貨參與交易。
“境內(nèi)外大多數(shù)產(chǎn)業(yè)客戶(hù)都面臨日益復(fù)雜的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，與全球其他鐵礦石衍生品市場(chǎng)相比，大商所的鐵礦石期貨市場(chǎng)成交活躍，充足的流動(dòng)性更能滿(mǎn)足境外客戶(hù)的避險(xiǎn)和投資需求。”磐石金融董事總經(jīng)理JohnBrowning表示。
JohnBrowning介紹，磐石公司是大商所批復(fù)的第一批境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，在鐵礦石期貨國(guó)際化首日，即有多家境外客戶(hù)通過(guò)磐石金融委托申銀萬(wàn)國(guó)期貨在鐵礦石1809、1901等合約上完成交易。磐石金融和申銀萬(wàn)國(guó)期貨在境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)備案、NRA賬戶(hù)開(kāi)立、系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試、境外客戶(hù)開(kāi)戶(hù)等方面保持了密切合作。
嘉能可拔得鐵礦石期貨交易境外首單
5月4日上午9時(shí)開(kāi)市交易時(shí)起，鐵礦石期貨正式實(shí)施引入境外交易者業(yè)務(wù)，市場(chǎng)交投活躍，境外客戶(hù)參與積極。截至9點(diǎn)05分，有19家境外客戶(hù)參與了鐵礦石期貨交易，包括嘉能可、摩科瑞等多家境外產(chǎn)業(yè)背景企業(yè)及磐石金融、浙商國(guó)際、中銀國(guó)際環(huán)球等金融背景機(jī)構(gòu)。
記者當(dāng)日在交易大廳了解到，鐵礦石期貨境外客戶(hù)首單花落嘉能可。當(dāng)日該公司通過(guò)時(shí)瑞金融服務(wù)有限公司(下稱(chēng)時(shí)瑞金融)委托新湖期貨買(mǎi)入了1809合約。
“我們看好中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展，看中鐵礦石期貨的高流動(dòng)性和龐大的市場(chǎng)規(guī)模，中國(guó)鐵礦石期貨國(guó)際化，將有助于形成國(guó)際貿(mào)易新的定價(jià)模式，為嘉能可提供更完善的貿(mào)易定價(jià)和避險(xiǎn)工具。”嘉能可相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)記者了解，作為嘉能可的境內(nèi)外經(jīng)紀(jì)服務(wù)商，時(shí)瑞金融與新湖期貨在境內(nèi)特定期貨品種相關(guān)業(yè)務(wù)上緊密合作。時(shí)瑞金融董事總經(jīng)理RogerQuek表示，隨著中國(guó)鐵礦石國(guó)際化的開(kāi)閘，越來(lái)越多的境外投資者開(kāi)始關(guān)注中國(guó)期貨市場(chǎng)，中國(guó)鐵礦石期貨的國(guó)際認(rèn)可度和功能作用將會(huì)得到進(jìn)一步增強(qiáng)。
首單境內(nèi)經(jīng)紀(jì)商——新湖期貨的總經(jīng)理?xiàng)钗鯑|表示，中國(guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)和消費(fèi)國(guó)，鐵礦石期貨上市5年來(lái)運(yùn)行穩(wěn)健，大連鐵礦石期貨市場(chǎng)已發(fā)展成為全球最大的鐵礦石衍生品市場(chǎng)。此次引入境外交易者，境外礦山、貿(mào)易商、機(jī)構(gòu)投資者都將陸續(xù)參與進(jìn)來(lái)，鐵礦石期貨價(jià)格能更準(zhǔn)確地反映全球鐵礦石貿(mào)易的供需變化和宏觀經(jīng)濟(jì)影響，有助于推進(jìn)我國(guó)鐵礦石期貨成為全球鐵礦石貿(mào)易定價(jià)基準(zhǔn)，使中國(guó)鐵礦石期貨市場(chǎng)由區(qū)域性變?yōu)槿蛐允袌?chǎng)，境內(nèi)外市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng)，跨市場(chǎng)交易更為便利，境內(nèi)外客戶(hù)可以進(jìn)一步開(kāi)展跨國(guó)倉(cāng)單質(zhì)押、場(chǎng)外期權(quán)、產(chǎn)能保值等業(yè)務(wù)，降低市場(chǎng)不確定因素的影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。
“作為我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的重要組成部分，鐵礦石期貨國(guó)際化對(duì)吸引境外投資者參與境內(nèi)期貨品種交易有重要的標(biāo)桿作用。我們看到很多外資客戶(hù)對(duì)鐵礦石期貨有濃厚的興趣，特別是來(lái)自中國(guó)香港和新加坡地區(qū)的客戶(hù)。大商所鐵礦石期貨國(guó)際化正逢其時(shí)，將對(duì)全球黑色產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。”中銀國(guó)際環(huán)球相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
中銀國(guó)際環(huán)球的經(jīng)紀(jì)服務(wù)商——中銀國(guó)際期貨的總經(jīng)理王曉炯介紹道，積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)原油、鐵礦石等國(guó)際化品種的支持是中國(guó)銀行集團(tuán)的重要戰(zhàn)略部署，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)境內(nèi)外交易者是中銀國(guó)際期貨的經(jīng)營(yíng)宗旨。同為中銀集團(tuán)下屬公司，中銀環(huán)球商品與中銀國(guó)際期貨在鐵礦石國(guó)際化業(yè)務(wù)正式實(shí)施前便就參與方式、結(jié)算流程、外幣質(zhì)押保證金方式等內(nèi)容不斷溝通，持續(xù)完善相關(guān)機(jī)制流程，為參與鐵礦石期貨交易做好充足準(zhǔn)備。
作為嘉能可和中銀國(guó)際環(huán)球的客戶(hù)保證金存管銀行，中國(guó)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在鐵礦石期貨引入境外交易者的前期準(zhǔn)備過(guò)程中，中國(guó)銀行積極配合大商所在提供全流程的結(jié)算配套服務(wù)及其他延伸服務(wù)等方面做了大量工作，包括賬戶(hù)開(kāi)立、資金劃轉(zhuǎn)、結(jié)售匯等，確保鐵礦石期貨對(duì)外開(kāi)放后境外客戶(hù)清算業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
此外，據(jù)記者了解，哥古在線有限公司和香港獵語(yǔ)有限公司共同奪得鐵礦石1811合約的境外客戶(hù)首單，磐石金融、浙商國(guó)際分別奪得鐵礦石1901、1903合約的境外客戶(hù)首單。
浙商國(guó)際相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，作為境外金融機(jī)構(gòu)，公司在國(guó)際化的第一時(shí)間參與鐵礦石期貨交易，一方面是為了盡快熟悉各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，為今后更好地服務(wù)境外實(shí)體企業(yè)做好準(zhǔn)備，另一方面是利用鐵礦石期貨品種的國(guó)際化特性，通過(guò)自營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展境內(nèi)外價(jià)差研究，增強(qiáng)自身投研能力，培養(yǎng)核心團(tuán)隊(duì)，為今后在更廣范圍內(nèi)開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)打好基礎(chǔ)。
國(guó)際化首日鐵礦石期貨成交逾723億元
據(jù)大商所數(shù)據(jù)，截至當(dāng)日收盤(pán)，鐵礦石期貨單邊成交量、成交額、持倉(cāng)量分別為154.49萬(wàn)手、723.96億元和108.63萬(wàn)手，較上一交易日分別增長(zhǎng)12%、10%和3%。當(dāng)日鐵礦石期貨1809主力合約以473.5元/噸開(kāi)盤(pán)，價(jià)格最低跌至463元/噸，最后收盤(pán)至471.5元/噸，小幅下跌1.15%。首日參與交易的49家境外客戶(hù)合計(jì)成交1700余手。
廣發(fā)期貨黑色研究員周敏波介紹，當(dāng)日鐵礦石期價(jià)走勢(shì)較好地反映了現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，整體運(yùn)行平穩(wěn)。“鋼廠經(jīng)過(guò)前期的小幅補(bǔ)庫(kù)后，當(dāng)日采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，詢(xún)盤(pán)資源依然集中在主流高品粉礦，由于目前主流高品礦粉供應(yīng)較為充分，市場(chǎng)價(jià)格承壓。但在鋼廠高利潤(rùn)和下游需求帶動(dòng)下，亦較難跌破前期低位，短期價(jià)格走勢(shì)將維持振蕩格局。”她說(shuō)。
“在境外交易者參與鐵礦石期貨市場(chǎng)后，鐵礦石期貨保持了平穩(wěn)運(yùn)行，并未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，這意味著國(guó)內(nèi)外交易者對(duì)鐵礦石供需的預(yù)期較為一致，也證明了大商所鐵礦石期貨市場(chǎng)的規(guī)范性和有效性。”金瑞期貨分析師卓桂秋說(shuō)。
大連鐵礦石期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行和較好的流動(dòng)性，為境外客戶(hù)提供了理想的避險(xiǎn)及投資工具。
“目前，境外客戶(hù)對(duì)鐵礦石期貨國(guó)際化的積極性較高。考慮到國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨充裕的流動(dòng)性和日益改善的合約連續(xù)性，鐵礦石期貨國(guó)際化后海外礦山、鋼廠等產(chǎn)業(yè)客戶(hù)會(huì)陸續(xù)參與交易。”申銀萬(wàn)國(guó)期貨副總經(jīng)理陸三江向期貨日?qǐng)?bào)記者介紹，申銀萬(wàn)國(guó)期貨的境外客戶(hù)主要通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托方式參與交易，目前已完成4家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)報(bào)備。
銀河期貨總經(jīng)理?xiàng)钋啾硎?，摩科瑞等境外客?hù)參與國(guó)際化首日交易，反映出境外交易者參與鐵礦石期貨市場(chǎng)的熱情很高。引入境外合格交易者參與鐵礦石期貨交易，將使國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨價(jià)格更具影響力，從而對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易的定價(jià)機(jī)制產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
5月4日，大商所鐵礦石期貨引入境外交易者正式啟動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)首個(gè)原有上市品種的對(duì)外開(kāi)放。鐵礦石期貨也是我國(guó)繼推出原油期貨之后，第二個(gè)走向國(guó)際化的期貨品種。
記者了解到，當(dāng)日開(kāi)盤(pán)后，境內(nèi)外市場(chǎng)各方給予高度關(guān)注，已開(kāi)戶(hù)境外交易者成交活躍。截至當(dāng)天開(kāi)盤(pán)前，共有70家境外交易者完成開(kāi)戶(hù)，當(dāng)日交易時(shí)段共有49家境外交易者參與交易，占全部開(kāi)戶(hù)數(shù)的70%。鐵礦石期貨首日引入境外交易者進(jìn)展順利，為鐵礦石期貨在國(guó)際市場(chǎng)的成熟發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
國(guó)際化首日49家境外客戶(hù)參與交易
3月27日，大商所鐵礦石國(guó)際化相關(guān)規(guī)則發(fā)布，境外法人客戶(hù)積極開(kāi)戶(hù)。數(shù)據(jù)顯示，截至5月4日，共有70家境外法人客戶(hù)開(kāi)戶(hù)，其中金瑞期貨一家便完成了21家境外客戶(hù)開(kāi)戶(hù)。在70家境外法人客戶(hù)中，通過(guò)境內(nèi)期貨公司直接開(kāi)戶(hù)5家，通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托開(kāi)戶(hù)65家，境外客戶(hù)分布在中國(guó)香港、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、日本、英國(guó)等國(guó)家和地區(qū)。
截至5月4日收盤(pán)，當(dāng)天共有49家境外客戶(hù)參與鐵礦石期貨交易。首批交易的境外客戶(hù)包括了嘉能可(新加坡)有限公司(下稱(chēng)嘉能可)、摩科瑞能源集團(tuán)(下稱(chēng)摩科瑞)等多家境外產(chǎn)業(yè)背景企業(yè)以及磐石金融有限公司(下稱(chēng)磐石金融)、浙商國(guó)際金融控股有限公司(下稱(chēng)浙商國(guó)際)、中銀國(guó)際環(huán)球商品有限公司(下稱(chēng)中銀國(guó)際環(huán)球)等金融背景機(jī)構(gòu)。
同時(shí)，境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)備案也進(jìn)展順利。截至5月4日，有22家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與境內(nèi)期貨公司完成了26組委托業(yè)務(wù)備案，為境外客戶(hù)參與交易提供了保障。
“多年來(lái)鐵礦石期貨市場(chǎng)保持了較好的流動(dòng)性和成交規(guī)模，市場(chǎng)功能發(fā)揮良好，鐵礦石期貨國(guó)際化的推出將更方便境外企業(yè)的參與，公司今后將積極參與鐵礦石期貨交易。”參與首日交易的摩科瑞公司負(fù)責(zé)人告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，為參與大商所鐵礦石期貨交易，公司很早就做了周密的安排和部署，組建專(zhuān)門(mén)交易團(tuán)隊(duì)，通過(guò)了大商所特定品種交易者適當(dāng)性審核，并按照國(guó)際化規(guī)則建立了內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息通報(bào)等管理制度。此外，公司已在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)立了NRA賬戶(hù)，準(zhǔn)備了充足的交易資金。
據(jù)記者了解，摩科瑞是一家全球性的能源和大宗商品貿(mào)易公司，此次直接委托銀河期貨進(jìn)行鐵礦石期貨交易。
“大商所鐵礦石期貨合約成交活躍，價(jià)格連續(xù)，自2013年上市以來(lái)成交量不斷遞增。2017年全年鐵礦石期貨全合約成交量超過(guò)12億手，即1200億噸，日均成交量達(dá)到500萬(wàn)手左右。這也是鐵礦石期貨能夠吸引境外交易者的先天優(yōu)勢(shì)，為銀河期貨和摩科瑞公司合作提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”銀河期貨鋼鐵事業(yè)部研究總監(jiān)魯曉靜向記者說(shuō)道。
魯曉靜介紹，2017年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石為10.75億噸，但國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨成交量遠(yuǎn)超出現(xiàn)貨量，現(xiàn)貨企業(yè)在盤(pán)面套保流動(dòng)性充足。同時(shí)，大商所鐵礦石期貨合約為現(xiàn)貨交割，鐵品位含量超過(guò)60%以上的鐵礦都可以進(jìn)行交割。目前滿(mǎn)足交割條件的鐵礦包括卡粉、紐曼粉、巴混、PB粉、金布巴粉、羅伊山粉、麥克粉等。其中大部分鐵礦石都出自力拓等國(guó)際市場(chǎng)上的四大礦山，這為鐵礦石國(guó)際化提供了堅(jiān)實(shí)的現(xiàn)貨基礎(chǔ)。
磐石風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司(下稱(chēng)磐石公司)是另一家參與首日交易的境外交易者，其通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)磐石金融轉(zhuǎn)委托申銀萬(wàn)國(guó)期貨參與交易。
“境內(nèi)外大多數(shù)產(chǎn)業(yè)客戶(hù)都面臨日益復(fù)雜的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，與全球其他鐵礦石衍生品市場(chǎng)相比，大商所的鐵礦石期貨市場(chǎng)成交活躍，充足的流動(dòng)性更能滿(mǎn)足境外客戶(hù)的避險(xiǎn)和投資需求。”磐石金融董事總經(jīng)理JohnBrowning表示。
JohnBrowning介紹，磐石公司是大商所批復(fù)的第一批境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，在鐵礦石期貨國(guó)際化首日，即有多家境外客戶(hù)通過(guò)磐石金融委托申銀萬(wàn)國(guó)期貨在鐵礦石1809、1901等合約上完成交易。磐石金融和申銀萬(wàn)國(guó)期貨在境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)備案、NRA賬戶(hù)開(kāi)立、系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試、境外客戶(hù)開(kāi)戶(hù)等方面保持了密切合作。
嘉能可拔得鐵礦石期貨交易境外首單
5月4日上午9時(shí)開(kāi)市交易時(shí)起，鐵礦石期貨正式實(shí)施引入境外交易者業(yè)務(wù)，市場(chǎng)交投活躍，境外客戶(hù)參與積極。截至9點(diǎn)05分，有19家境外客戶(hù)參與了鐵礦石期貨交易，包括嘉能可、摩科瑞等多家境外產(chǎn)業(yè)背景企業(yè)及磐石金融、浙商國(guó)際、中銀國(guó)際環(huán)球等金融背景機(jī)構(gòu)。
記者當(dāng)日在交易大廳了解到，鐵礦石期貨境外客戶(hù)首單花落嘉能可。當(dāng)日該公司通過(guò)時(shí)瑞金融服務(wù)有限公司(下稱(chēng)時(shí)瑞金融)委托新湖期貨買(mǎi)入了1809合約。
“我們看好中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展，看中鐵礦石期貨的高流動(dòng)性和龐大的市場(chǎng)規(guī)模，中國(guó)鐵礦石期貨國(guó)際化，將有助于形成國(guó)際貿(mào)易新的定價(jià)模式，為嘉能可提供更完善的貿(mào)易定價(jià)和避險(xiǎn)工具。”嘉能可相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)記者了解，作為嘉能可的境內(nèi)外經(jīng)紀(jì)服務(wù)商，時(shí)瑞金融與新湖期貨在境內(nèi)特定期貨品種相關(guān)業(yè)務(wù)上緊密合作。時(shí)瑞金融董事總經(jīng)理RogerQuek表示，隨著中國(guó)鐵礦石國(guó)際化的開(kāi)閘，越來(lái)越多的境外投資者開(kāi)始關(guān)注中國(guó)期貨市場(chǎng)，中國(guó)鐵礦石期貨的國(guó)際認(rèn)可度和功能作用將會(huì)得到進(jìn)一步增強(qiáng)。
首單境內(nèi)經(jīng)紀(jì)商——新湖期貨的總經(jīng)理?xiàng)钗鯑|表示，中國(guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)和消費(fèi)國(guó)，鐵礦石期貨上市5年來(lái)運(yùn)行穩(wěn)健，大連鐵礦石期貨市場(chǎng)已發(fā)展成為全球最大的鐵礦石衍生品市場(chǎng)。此次引入境外交易者，境外礦山、貿(mào)易商、機(jī)構(gòu)投資者都將陸續(xù)參與進(jìn)來(lái)，鐵礦石期貨價(jià)格能更準(zhǔn)確地反映全球鐵礦石貿(mào)易的供需變化和宏觀經(jīng)濟(jì)影響，有助于推進(jìn)我國(guó)鐵礦石期貨成為全球鐵礦石貿(mào)易定價(jià)基準(zhǔn)，使中國(guó)鐵礦石期貨市場(chǎng)由區(qū)域性變?yōu)槿蛐允袌?chǎng)，境內(nèi)外市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng)，跨市場(chǎng)交易更為便利，境內(nèi)外客戶(hù)可以進(jìn)一步開(kāi)展跨國(guó)倉(cāng)單質(zhì)押、場(chǎng)外期權(quán)、產(chǎn)能保值等業(yè)務(wù)，降低市場(chǎng)不確定因素的影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。
“作為我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的重要組成部分，鐵礦石期貨國(guó)際化對(duì)吸引境外投資者參與境內(nèi)期貨品種交易有重要的標(biāo)桿作用。我們看到很多外資客戶(hù)對(duì)鐵礦石期貨有濃厚的興趣，特別是來(lái)自中國(guó)香港和新加坡地區(qū)的客戶(hù)。大商所鐵礦石期貨國(guó)際化正逢其時(shí)，將對(duì)全球黑色產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。”中銀國(guó)際環(huán)球相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
中銀國(guó)際環(huán)球的經(jīng)紀(jì)服務(wù)商——中銀國(guó)際期貨的總經(jīng)理王曉炯介紹道，積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)原油、鐵礦石等國(guó)際化品種的支持是中國(guó)銀行集團(tuán)的重要戰(zhàn)略部署，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)境內(nèi)外交易者是中銀國(guó)際期貨的經(jīng)營(yíng)宗旨。同為中銀集團(tuán)下屬公司，中銀環(huán)球商品與中銀國(guó)際期貨在鐵礦石國(guó)際化業(yè)務(wù)正式實(shí)施前便就參與方式、結(jié)算流程、外幣質(zhì)押保證金方式等內(nèi)容不斷溝通，持續(xù)完善相關(guān)機(jī)制流程，為參與鐵礦石期貨交易做好充足準(zhǔn)備。
作為嘉能可和中銀國(guó)際環(huán)球的客戶(hù)保證金存管銀行，中國(guó)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在鐵礦石期貨引入境外交易者的前期準(zhǔn)備過(guò)程中，中國(guó)銀行積極配合大商所在提供全流程的結(jié)算配套服務(wù)及其他延伸服務(wù)等方面做了大量工作，包括賬戶(hù)開(kāi)立、資金劃轉(zhuǎn)、結(jié)售匯等，確保鐵礦石期貨對(duì)外開(kāi)放后境外客戶(hù)清算業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
此外，據(jù)記者了解，哥古在線有限公司和香港獵語(yǔ)有限公司共同奪得鐵礦石1811合約的境外客戶(hù)首單，磐石金融、浙商國(guó)際分別奪得鐵礦石1901、1903合約的境外客戶(hù)首單。
浙商國(guó)際相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，作為境外金融機(jī)構(gòu)，公司在國(guó)際化的第一時(shí)間參與鐵礦石期貨交易，一方面是為了盡快熟悉各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，為今后更好地服務(wù)境外實(shí)體企業(yè)做好準(zhǔn)備，另一方面是利用鐵礦石期貨品種的國(guó)際化特性，通過(guò)自營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展境內(nèi)外價(jià)差研究，增強(qiáng)自身投研能力，培養(yǎng)核心團(tuán)隊(duì)，為今后在更廣范圍內(nèi)開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)打好基礎(chǔ)。
國(guó)際化首日鐵礦石期貨成交逾723億元
據(jù)大商所數(shù)據(jù)，截至當(dāng)日收盤(pán)，鐵礦石期貨單邊成交量、成交額、持倉(cāng)量分別為154.49萬(wàn)手、723.96億元和108.63萬(wàn)手，較上一交易日分別增長(zhǎng)12%、10%和3%。當(dāng)日鐵礦石期貨1809主力合約以473.5元/噸開(kāi)盤(pán)，價(jià)格最低跌至463元/噸，最后收盤(pán)至471.5元/噸，小幅下跌1.15%。首日參與交易的49家境外客戶(hù)合計(jì)成交1700余手。
廣發(fā)期貨黑色研究員周敏波介紹，當(dāng)日鐵礦石期價(jià)走勢(shì)較好地反映了現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，整體運(yùn)行平穩(wěn)。“鋼廠經(jīng)過(guò)前期的小幅補(bǔ)庫(kù)后，當(dāng)日采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，詢(xún)盤(pán)資源依然集中在主流高品粉礦，由于目前主流高品礦粉供應(yīng)較為充分，市場(chǎng)價(jià)格承壓。但在鋼廠高利潤(rùn)和下游需求帶動(dòng)下，亦較難跌破前期低位，短期價(jià)格走勢(shì)將維持振蕩格局。”她說(shuō)。
“在境外交易者參與鐵礦石期貨市場(chǎng)后，鐵礦石期貨保持了平穩(wěn)運(yùn)行，并未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，這意味著國(guó)內(nèi)外交易者對(duì)鐵礦石供需的預(yù)期較為一致，也證明了大商所鐵礦石期貨市場(chǎng)的規(guī)范性和有效性。”金瑞期貨分析師卓桂秋說(shuō)。
大連鐵礦石期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行和較好的流動(dòng)性，為境外客戶(hù)提供了理想的避險(xiǎn)及投資工具。
“目前，境外客戶(hù)對(duì)鐵礦石期貨國(guó)際化的積極性較高。考慮到國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨充裕的流動(dòng)性和日益改善的合約連續(xù)性，鐵礦石期貨國(guó)際化后海外礦山、鋼廠等產(chǎn)業(yè)客戶(hù)會(huì)陸續(xù)參與交易。”申銀萬(wàn)國(guó)期貨副總經(jīng)理陸三江向期貨日?qǐng)?bào)記者介紹，申銀萬(wàn)國(guó)期貨的境外客戶(hù)主要通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托方式參與交易，目前已完成4家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)報(bào)備。
銀河期貨總經(jīng)理?xiàng)钋啾硎?，摩科瑞等境外客?hù)參與國(guó)際化首日交易，反映出境外交易者參與鐵礦石期貨市場(chǎng)的熱情很高。引入境外合格交易者參與鐵礦石期貨交易，將使國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨價(jià)格更具影響力，從而對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易的定價(jià)機(jī)制產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。