自2008年金融危機(jī)開(kāi)始，全球大宗商品交易逐步萎縮。據(jù)金融行業(yè)分析公司Coalition最新公布的數(shù)據(jù)顯示，全球最大10家投資銀行第一季度大宗商品業(yè)務(wù)營(yíng)收大幅下降28%。交易收入驟降，再加上監(jiān)管愈加趨嚴(yán)，高盛、巴克萊、摩根大通、摩根士丹利、德意志銀行、美銀美林等外資投行紛紛宣布撤離或大幅削減大宗商品業(yè)務(wù)。
外資投行大舉撤離大宗商品市場(chǎng)，形成對(duì)比的是，中資金融機(jī)構(gòu)仍在伺機(jī)進(jìn)入大宗商品市場(chǎng)。倫敦金屬交易所(LME)行政總裁莊敬賢早前稱，來(lái)自東方的資本正在取代西方的資本。不過(guò)值得注意的是，這對(duì)中資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存。
據(jù)了解，金融危機(jī)后世界各地當(dāng)局紛紛加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)商品交易的審查力度不斷提高。高額的資本要求和愈發(fā)嚴(yán)苛的監(jiān)管政策削弱了銀行在原料交易上的利潤(rùn)，一些大銀行不得不剝離資產(chǎn)和業(yè)務(wù)來(lái)應(yīng)對(duì)。
目前，多家銀行都已放棄了大宗商品領(lǐng)域的角逐，該領(lǐng)域中現(xiàn)今最大的兩家銀行分別為高盛和摩根士丹利，美國(guó)美林銀行在美國(guó)能源行業(yè)依然不可小窺，花旗銀行則是過(guò)去幾年中唯一擴(kuò)張大宗商品業(yè)務(wù)的投行。
盤(pán)點(diǎn)那些出售大宗商品業(yè)務(wù)的投行們：
2013年8月，法國(guó)外貿(mào)銀行Natixis出售大宗商品部分；
2013年8月，瑞銀集團(tuán)減持了場(chǎng)外大宗商品衍生業(yè)務(wù)；
2013年11月，高盛出售其鈾礦交易部門(mén)，關(guān)閉了有色金屬交易業(yè)務(wù)；
2013年12月，摩根士丹利將其從事石油運(yùn)輸和銷售的特斯莫坦公司以及大部分石油交易業(yè)務(wù)賣(mài)給了俄羅斯國(guó)有石油公司Rosneft；
2013年12月，德意志銀行宣布決定要退出能源、農(nóng)產(chǎn)品、基本金屬、煤炭與鐵礦石的交易，只保留貴金屬業(yè)務(wù)；
2014年1月，德意志銀行宣布將退出倫敦金定價(jià)席位；
2014年1月，美銀美林關(guān)閉了歐洲電力和天然氣銷售部門(mén)，并削減碳交易團(tuán)隊(duì)。但是美銀美林會(huì)繼續(xù)交易美國(guó)的電力、天然氣、煤炭、商品指數(shù)和金屬；
2014年3月，摩根大通以35億美元將大宗商品實(shí)體資產(chǎn)和交易業(yè)務(wù)出售給瑞士能源貿(mào)易商摩科瑞能源集團(tuán)；
2014年4月，巴克萊宣布將退出大部分的基本金屬、能源和農(nóng)產(chǎn)品交易。
隨著國(guó)際大型投行紛紛出售或者削減其大宗商品業(yè)務(wù)，摩科瑞等私營(yíng)貿(mào)易商，由于受到的監(jiān)管較為寬松，開(kāi)始逐步從投行接手，大舉進(jìn)軍大宗商品市場(chǎng)，成為投行從大宗商品交易中撤退的最大獲益者。
與此同時(shí)，中資背景的金融機(jī)構(gòu)也躍躍欲試，希望能在大宗商品市場(chǎng)上一顯身手。過(guò)去三年，中銀國(guó)際率先陸續(xù)取得CME集團(tuán)四家交易所（CME、CBOT、NYMEX和COMEX）以及LME、ICE的清算會(huì)員資格；2014年11月，招商證券旗下全資部門(mén)招商期貨（香港）公司獲準(zhǔn)成為CME集團(tuán)四家交易所的清算會(huì)員。據(jù)悉，中國(guó)工商銀行、廣發(fā)證券等機(jī)構(gòu)也已經(jīng)步入收購(gòu)國(guó)外大宗商品交易部門(mén)的進(jìn)程。
此外2014年7月，南華期貨（香港）公司也成為CME集團(tuán)四家交易所的清算會(huì)員；2014年7月底，廣發(fā)期貨（香港）公司收購(gòu)了英國(guó)NCM期貨公司100%股權(quán)，間接擁有了LME、ICE、Liffe等交易所的交易和清算資格，目前已經(jīng)成為L(zhǎng)ME首家中資圈內(nèi)會(huì)員。
香港交易及結(jié)算所有限公司(港交所)與中國(guó)民生銀行香港分行23日就共同推廣香港大宗商品交易平臺(tái)簽訂戰(zhàn)略合作備忘錄，合作備忘錄的簽訂有助民生銀行為其客戶提供對(duì)沖及其他商品市場(chǎng)服務(wù)，并讓香港交易所通過(guò)民生銀行客戶群進(jìn)行產(chǎn)品推廣。
港交所集團(tuán)行政總裁李小加曾稱，中國(guó)已經(jīng)成為大宗商品最重要的使用者、消費(fèi)者和生產(chǎn)者，但卻沒(méi)有成為價(jià)格最主要的影響者。港交所和中國(guó)其他的期貨交易所共同的愿望是使中國(guó)在全球商品市場(chǎng)上取得與其地位相符的定價(jià)的影響力，因此需要不斷努力。
外資投行大舉撤離大宗商品市場(chǎng)，形成對(duì)比的是，中資金融機(jī)構(gòu)仍在伺機(jī)進(jìn)入大宗商品市場(chǎng)。倫敦金屬交易所(LME)行政總裁莊敬賢早前稱，來(lái)自東方的資本正在取代西方的資本。不過(guò)值得注意的是，這對(duì)中資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存。
據(jù)了解，金融危機(jī)后世界各地當(dāng)局紛紛加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)商品交易的審查力度不斷提高。高額的資本要求和愈發(fā)嚴(yán)苛的監(jiān)管政策削弱了銀行在原料交易上的利潤(rùn)，一些大銀行不得不剝離資產(chǎn)和業(yè)務(wù)來(lái)應(yīng)對(duì)。
目前，多家銀行都已放棄了大宗商品領(lǐng)域的角逐，該領(lǐng)域中現(xiàn)今最大的兩家銀行分別為高盛和摩根士丹利，美國(guó)美林銀行在美國(guó)能源行業(yè)依然不可小窺，花旗銀行則是過(guò)去幾年中唯一擴(kuò)張大宗商品業(yè)務(wù)的投行。
盤(pán)點(diǎn)那些出售大宗商品業(yè)務(wù)的投行們：
2013年8月，法國(guó)外貿(mào)銀行Natixis出售大宗商品部分；
2013年8月，瑞銀集團(tuán)減持了場(chǎng)外大宗商品衍生業(yè)務(wù)；
2013年11月，高盛出售其鈾礦交易部門(mén)，關(guān)閉了有色金屬交易業(yè)務(wù)；
2013年12月，摩根士丹利將其從事石油運(yùn)輸和銷售的特斯莫坦公司以及大部分石油交易業(yè)務(wù)賣(mài)給了俄羅斯國(guó)有石油公司Rosneft；
2013年12月，德意志銀行宣布決定要退出能源、農(nóng)產(chǎn)品、基本金屬、煤炭與鐵礦石的交易，只保留貴金屬業(yè)務(wù)；
2014年1月，德意志銀行宣布將退出倫敦金定價(jià)席位；
2014年1月，美銀美林關(guān)閉了歐洲電力和天然氣銷售部門(mén)，并削減碳交易團(tuán)隊(duì)。但是美銀美林會(huì)繼續(xù)交易美國(guó)的電力、天然氣、煤炭、商品指數(shù)和金屬；
2014年3月，摩根大通以35億美元將大宗商品實(shí)體資產(chǎn)和交易業(yè)務(wù)出售給瑞士能源貿(mào)易商摩科瑞能源集團(tuán)；
2014年4月，巴克萊宣布將退出大部分的基本金屬、能源和農(nóng)產(chǎn)品交易。
隨著國(guó)際大型投行紛紛出售或者削減其大宗商品業(yè)務(wù)，摩科瑞等私營(yíng)貿(mào)易商，由于受到的監(jiān)管較為寬松，開(kāi)始逐步從投行接手，大舉進(jìn)軍大宗商品市場(chǎng)，成為投行從大宗商品交易中撤退的最大獲益者。
與此同時(shí)，中資背景的金融機(jī)構(gòu)也躍躍欲試，希望能在大宗商品市場(chǎng)上一顯身手。過(guò)去三年，中銀國(guó)際率先陸續(xù)取得CME集團(tuán)四家交易所（CME、CBOT、NYMEX和COMEX）以及LME、ICE的清算會(huì)員資格；2014年11月，招商證券旗下全資部門(mén)招商期貨（香港）公司獲準(zhǔn)成為CME集團(tuán)四家交易所的清算會(huì)員。據(jù)悉，中國(guó)工商銀行、廣發(fā)證券等機(jī)構(gòu)也已經(jīng)步入收購(gòu)國(guó)外大宗商品交易部門(mén)的進(jìn)程。
此外2014年7月，南華期貨（香港）公司也成為CME集團(tuán)四家交易所的清算會(huì)員；2014年7月底，廣發(fā)期貨（香港）公司收購(gòu)了英國(guó)NCM期貨公司100%股權(quán)，間接擁有了LME、ICE、Liffe等交易所的交易和清算資格，目前已經(jīng)成為L(zhǎng)ME首家中資圈內(nèi)會(huì)員。
香港交易及結(jié)算所有限公司(港交所)與中國(guó)民生銀行香港分行23日就共同推廣香港大宗商品交易平臺(tái)簽訂戰(zhàn)略合作備忘錄，合作備忘錄的簽訂有助民生銀行為其客戶提供對(duì)沖及其他商品市場(chǎng)服務(wù)，并讓香港交易所通過(guò)民生銀行客戶群進(jìn)行產(chǎn)品推廣。
港交所集團(tuán)行政總裁李小加曾稱，中國(guó)已經(jīng)成為大宗商品最重要的使用者、消費(fèi)者和生產(chǎn)者，但卻沒(méi)有成為價(jià)格最主要的影響者。港交所和中國(guó)其他的期貨交易所共同的愿望是使中國(guó)在全球商品市場(chǎng)上取得與其地位相符的定價(jià)的影響力，因此需要不斷努力。